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萬家強化收益定期開放債券連續6年獲正回報

2019-05-16 01:05:31|瀏覽量:642| wanjiajijinguanl

  4月下旬以來A股出現震蕩調整,市場情緒逐步有所冷卻,風險偏好需要時間進行修復;而另一邊債券市場出現了較為明顯的反彈,WIND數據顯示,截至5月10日,十年國債收益率4月下旬以來下行10個BP。業內人士表示,當前的利率債市環境較4月中已經發生明顯改善,債券市場反彈有望延續。據了解,采用定期開放運作模式的萬家強化收益債券正迎來開放期,該基金過去6年連續取得正收益,為投資者把握當前債市機遇提供了參與工具。

  據了解,萬家強化收益債券主要投資于主體信用評級在A(含)至AA(含)之間的信用類固定收益金融工具,不投資股票,可參與一級市場可轉債的申購。該基金每三年開放一次申贖,封閉運作有利于基金經理靈活運用投資策略,增強基金收益。WIND數據顯示,截至2019年5月10日,萬家強化收益自2013年5月7日成立以來累計收益48.51%,年化6.80%,2013年至2018年每個自然年度均實現凈值正增長,尤其是在第二個封閉運作期(2016年6月6日)以來,該基金取得了14.55%的收益率。

  靈活的策略、精準的預判是萬家強化收益取得出色業績的關鍵。回顧2016年5月開放至2019年5月第二個封閉運作期結束,基于對市場的研判,萬家強化收益放慢建倉節奏,持有短久期品種為主,并在2017年債市調整中降低倉位和久期,有效控制凈值波動。2018年初基于對收益率已處于頂部區間的判斷,萬家強化收益一季度大幅增配了中長久期信用債,賬戶杠桿和久期明顯提升;并在二季度信用債收益率高點再次增配,在下半年的信用債牛市中取得了較好的超額收益。

  優異的回報表現離不開萬家基金在固收領域的常年誠懇耕耘,萬家基金固收團隊先后斬獲8座金牛獎項,核心成員平均從業年限近8年,擁有多元從業背景,覆蓋產業全面,投研經驗豐富。從投資實力看,海通證券(600837)數據顯示,截至今年一季度末,萬家基金旗下固收類基金過去2年絕對收益率為10.42%,在固收類基金中型公司中排名第3。

  展望后市,萬家基金表示,綜合考慮基本面、政策面、流動性環境,利率債短期內將呈現震蕩格局,但中期內收益率中樞仍將下行。信用債方面,信用債估值水平較前期已有所提升,但結構性機會仍存,精細擇券仍有超額收益。對信用債的表現仍持樂觀態度,較好的套息收益、利差進一步結構性壓縮的前景使得信用債的持有期收益具有相對優勢。

  據悉,下一封閉期內,萬家強債將繼續堅持配置為主、交易為輔的信用債投資策略,基金經理將精選中低等級信用債買入持有。券種選擇方面,主要依靠城投債保持適當的賬戶久期;擇機配置對信用基本面有把握的短久期高票息產業債;重點規避信用基本面存在下行風險行業、企業的長久期個券。同時,積極參與可轉債一級申購增厚賬戶收益。

文章標簽: 債券 收益 信用 萬家 基金
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